Бумот на вештачката интелигенција не создава само нови дигитални алатки, туку и огромни можности за заработка за компаниите што ја обезбедуваат технолошката инфраструктура зад нив. Анализата на 20 компании од секторите на полупроводници и инфраструктура за вештачка интелигенција покажува дека нивната вкупна пазарна капитализација пораснала од 2,44 билиони американски долари на 17,73 билиони долари. Податоците се однесуваат на состојбата на 9 октомври 2026 година, а растот се мери од 30 ноември 2022 година, кога беше лансиран моделот ЧетГПТ 3.5.

Најголемите добитници се компаниите што произведуваат процесори, мемориски компоненти и технологии за брз пренос на податоци. Со ширењето на употребата на вештачката интелигенција, расте и потребата од моќни чипови и центри за податоци, што им овозможува на производителите да остварат повисоки приходи и профитни маржи.

Нвидиа, Бродком и ТСМЦ во центарот на бумот

Нвидиа (Nvidia) доминира на пазарот на акцелератори за вештачка интелигенција, кои овозможуваат обработка на големи количества податоци и извршување сложени пресметки. Според анализата, сегментот на центри за податоци учествува со 93 проценти во нејзините квартални приходи, додека бруто-профитната маржа достигнала 75 проценти. Овие показатели ја отсликуваат силната побарувачка за нејзините производи и позицијата што ѝ овозможува да влијае врз цените.

Бродком (Broadcom) профитира од растечката побарувачка за специјално дизајнирани акцелератори за вештачка интелигенција и мрежни чипови. Приходите од полупроводници наменети за вештачка интелигенција достигнале 16,7 милијарди долари, односно 56 проценти од вкупните квартални приходи на компанијата.

Важна улога има и ТСМЦ (TSMC), тајванскиот производител што изработува напредни чипови за компании како Нвидиа, Еј-Ем-Ди (AMD), Бродком и Марвел (Marvell). Неговата бруто-профитна маржа достигнала 67,7 проценти, поттикната од побарувачката за производство на најсовремени полупроводници.

Мемориските чипови стануваат сè поважни

Растот на вештачката интелигенција им носи значителни придобивки и на производителите на мемориски компоненти. Компаниите Мајкрон (Micron) и Ес-Кеј Хајникс (SK hynix) имаат корист од зголемената побарувачка за мемории од типот ХБМ (HBM), ДРАМ (DRAM) и НАНД (NAND), кои се користат во различни компјутерски системи и центри за податоци.

Ограничената понуда и повисоките цени придонеле за зголемување на профитабилноста во овој сектор. Според анализата, бруто-профитната маржа на Мајкрон достигнала 86,8 проценти, надминувајќи ја и маржата на Нвидиа, која изнесува 75 проценти.

Без брз пренос на податоци нема моќна вештачка интелигенција

Покрај процесорите и меморијата, важен дел од инфраструктурата се технологиите за оптичко поврзување. Компаниите Кредо (Credo) и Лументум (Lumentum) произведуваат технологии што овозможуваат брз пренос на податоци во центрите за вештачка интелигенција.

Како што растат системите составени од голем број графички процесори (GPU), така се зголемува и потребата за поголем преносен капацитет и поефикасна комуникација меѓу компонентите. Тоа отвора дополнителен простор за раст на компаниите што ја обезбедуваат мрежната инфраструктура неопходна за функционирање на современите системи за вештачка интелигенција.

Податоците покажуваат дека придобивките од ширењето на вештачката интелигенција не се ограничени само на компаниите што развиваат модели и апликации. Голем дел од вредноста се создава и во технолошкиот синџир што ги прави тие системи можни, од производството на напредни чипови и мемории до инфраструктурата за обработка и пренос на податоци.